La cérémonie officielle de lancement de l’emprunt obligataire par appel public à l’épargne Etat du Congo a eu lieu, le 15 décembre 2016 à Pointe-Noire, par Calixte Nganongo, Ministre des Finances, du Budget et du Portefeuille Public, en présence des responsables d’administrations des sociétés publiques et privées, de banques et du public.

Le premier emprunt obligataire par appel public à l’épargne de 150 milliards FCFA dénommé emprunt obligataire Congo 6,5% net 2016-2021 est une levée de fonds destinée principalement à l’achèvement des travaux d’infrastructures routières, sanitaires et scolaires déjà engagés, au financement des projets inscrits dans la loi de finances 2016. L’emprunt est rémunéré à 6,5% net d’impôt déclarés et sécurisés par l’ouverture d’un compte dans les caisses de la banque centrale. Cet emprunt obligataire a été suggéré, arrangé et supporté par une équipe et des structures spécialisées. Ecobank est le principal arrangeur et chefs de file aux côtés des co-arrangeurs et co-chefs de file que sont ASCA Groupe Attijariwafa représenté par Crédit du Congo et BGFI Bourse. Un consortium de prestataire de services d’investissement et de bourse qui bénéficient de l’appui d’autres structures spécialisées (Financia Capital, LCB Capital, La Financière, CBT Bourse).

Se félicitant du choix fait au département de Pointe-Noire, la capitale économique pour le lancement de cette opération, le préfet de Pointe-Noire a, eu égard à la situation difficile que traverse le pays en général et le département de Pointe-Noire en particulier, a déclaré « Votre visite de travail se déroule dans un climat économique, social ponctué par une faible activité dans le domaine du travail et de l’emploi, nonobstant quelques activités menées dans le cadre de l’animation de celle-ci. Votre présence dans notre département constitue un soulagement grâce au contenu et à la pertinence de votre communication qui est très attendu ».

Pour le ministre Calixte Nganongo, « Le département de Pointe-Noire, poumon économique du pays, me semble indiqué pour cet emprunt obligataire la diversité de notre économie d’une part, le brassage de culture, les exigences des expertises d’autre part témoignent depuis toujours de sa performance économique même dans un contexte particulièrement difficile ». Et d’ajouté « Les emprunts obligataires placent le pays dans une nouvelle dynamique à l’image des autres pays de la Cémac ».

Le compte sera approvisionné mensuellement à hauteur de 8% des recettes fiscalo-douanière avec un minimum de 5 milliards FCFA pendant la durée de vie de l’emprunt. « La recherche de la performance économique à très court terme inscrite dans une vision économique long terme  est ce qui a obligé le gouvernement à recourir à ces emprunts obligataires qui revêtent un double avantage pour l’Etat qui a désormais accès aux marchés de capitaux par appel public à l’épargne et pour les investisseurs qui découvrent un nouveau produit sécurisé, défiscalisé et inscrit à la bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale. Cet emprunt est un produit alternatif permettant à l’Etat congolais de diversifier ses sources de financement pour permettre l’optimisation de sa gestion budgétaire », a-t-il poursuivi.

Expliquant les différentes caractéristiques de cette opération, le directeur général d’Ecobank, principal arrangeur et chef de file, a expliqué que «  l’emprunt obligataire est une opération matérialisée par des titres appelés obligation. Les obligations sont évidemment des titres de créances en opposition aux titres de propriété. Dans cette opération, l’émetteur qu’est le Congo a l’obligation de respecter un certain nombre de contraintes a-t-il poursuivi.

« Toute personne physique ou morale, résidente et non résidente de la zone Cémac est éligible. La durée de l’emprunt étant de cinq ans. La période de souscription est prévue du 15 au 23 décembre 2016 tandis que la date de jouissance des titres retenus sera le deuxième jour ouvré après la clôture de l’opération. Les intérêts afférents aux présentes obligations sont exonérés de tout impôt et taxe en zone Cémac », a indiqué le directeur général d’Ecobank.